Contratos de Cuentas en Participación en España: Funcionamiento y fiscalidad

Los contratos de cuentas en participación son una fórmula utilizada en el ámbito empresarial y de inversión en España. Se trata de acuerdos en los que una parte (el partícipe o inversor) aporta capital a otra (el gestor), quien lo emplea en una operación económica a cambio de una participación en los resultados (beneficios o pérdidas) obtenidos. Sin embargo, a la hora de utilizar esta herramienta es esencial conocer, no solo sus implicaciones fiscales, sino también los derechos y obligaciones de cada una de las partes.

Funcionamiento del Contrato de Cuentas en Participación

Este tipo de contrato se caracteriza por los siguientes aspectos:

• Naturaleza mercantil: Se basa en un acuerdo privado entre el gestor y el partícipe.
• No genera una entidad jurídica independiente: La actividad económica sigue siendo ejercida por el gestor, sin que se cree una nueva empresa o sociedad.
• El partícipe no interviene en la gestión: Solo aporta capital y participa en los resultados, pero no toma decisiones en la operación.
• Duración y condiciones flexibles: Se establece libremente entre las partes, adaptándose a las necesidades de la inversión.

Obligaciones del Gestor

El gestor es la parte que lleva a cabo la operación económica y asume varias responsabilidades:

• Administrar el capital aportado por el partícipe con diligencia y conforme a lo pactado en el contrato.
• Realizar la actividad económica en su nombre y asumir los riesgos de gestión.
• Informar al partícipe sobre el desarrollo de la operación, garantizando transparencia en la gestión.
• Repartir los beneficios según lo pactado y efectuar las retenciones fiscales necesarias.
• Asumir la responsabilidad legal y tributaria de la actividad, dado que el partícipe no tiene responsabilidad frente a terceros.
• Alta en Hacienda y Seguridad Social: Si el gestor desarrolla la actividad económica de manera habitual, está obligado a darse de alta en Hacienda (modelo 036) y en Seguridad Social como autónomo. Si la actividad no es habitual ni constituye su principal medio de vida, podría argumentarse que no es necesario el alta en Seguridad Social. No obstante, la Seguridad Social puede considerar que existe habitualidad si hay ingresos recurrentes o de volumen significativo, por lo que se recomienda analizar cada caso concreto.

Papel del Inversor o Partícipe

El partícipe tiene un rol pasivo en la gestión, pero participa en los resultados de la operación:

• Aporta capital a la operación, sin intervenir en la gestión del negocio.
• Tiene derecho a recibir una participación en los beneficios, según lo acordado en el contrato.
• Asume el riesgo económico proporcionalmente a su participación, ya que también puede incurrir en pérdidas.
• No responde frente a terceros ni tiene obligaciones fiscales directas por la actividad, más allá de la tributación de sus beneficios.

Fiscalidad de los Contratos de Cuentas en Participación

La fiscalidad de estos contratos depende de la posición de cada una de las partes:

1. Tributación para el Gestor o Gestante

El gestor, que es quien desarrolla la actividad económica, tributa de la siguiente manera:

• Impuesto sobre Sociedades (IS): Si el gestor es una sociedad, los ingresos generados por la operación forman parte de su base imponible y tributan al tipo general.
• Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF): Si el gestor es una persona física, los beneficios obtenidos se consideran rendimientos de actividades económicas y tributan en la base general del IRPF.
• Deducción de la participación del partícipe: La parte del beneficio que corresponde al partícipe se considera un gasto deducible para el gestor, reduciendo su base imponible.

2. Tributación para el Partícipe

El partícipe, que aporta capital a la operación, tributa de la siguiente manera:

• En el IRPF o IS:
  • Si es una persona física, los beneficios obtenidos tributan como rendimientos del capital mobiliario y se incluyen en la base del ahorro, con los siguientes tipos:
    • 19% hasta 6.000 euros.
    • 21% de 6.000 a 50.000 euros.
    • 23% de 50.000 a 200.000 euros.
    • 27% de 200.000 a 300.000 euros.
    • 30% a partir de 300.000 euros.
  • Si es una sociedad, los beneficios obtenidos tributan en el Impuesto sobre Sociedades al tipo general.
• Retención fiscal: Conforme a lo dispuesto en los artículos 75 y siguientes del Reglamento del IRPF y los artículos 62 y siguientes del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades (RIS), los beneficios distribuidos están sujetos a retención, tanto si el partícipe es una persona física como si es una sociedad.

Tributación en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITP y AJD)

La constitución y extinción de los contratos de cuentas en participación tributan por el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITP y AJD), en su modalidad de operaciones societarias (OS).

• Constitución y aportaciones posteriores: Estas operaciones están sujetas pero exentas de pago. Aunque no conllevan coste fiscal, el gestor de la cuenta tiene la obligación de presentar el modelo 600 ante la administración tributaria.
• Extinción del contrato: Tributa sobre la base imponible, con un tipo impositivo que varía según la Comunidad Autónoma. En Cataluña, por ejemplo, el tipo aplicable es del 1%. En el caso de la Comunidad de Madrid, el tipo impositivo general para este tipo de operaciones es también del 1%, mientras que en otras regiones puede oscilar entre el 0,5% y el 1,5%. Es recomendable verificar la normativa vigente en cada Comunidad Autónoma. En este caso, es el partícipe quien tiene la obligación de presentar el modelo 600.

Por último, conviene tener en cuenta un aspecto muy importante, relacionado con la captación de fondos. Si dicha captación se hiciera de manera abierta, con publicidad, etc., nos podríamos encontrar con la obligación de necesitar permisos y autorizaciones de la CNMV y/o del Banco de España. Por lo tanto, hemos de procurar que la captación sea entre personas específicas o determinadas, sin que exista publicidad.

Es fundamental cumplir con estas obligaciones formales para evitar sanciones y asegurar la correcta regularización fiscal de la operación.

Por lo tanto, podemos concluir que los contratos de cuentas en participación pueden ser una herramienta útil para financiar operaciones y compartir beneficios, pero su fiscalidad y gestión deben manejarse correctamente. Tanto el gestor como el partícipe deben tener claras sus obligaciones y derechos para evitar contingencias y optimizar su carga tributaria.

Si tienes dudas sobre cómo aplicar la fiscalidad o gestión de estos contratos en tu caso concreto, estamos, como siempre, a tu disposición.